SVB वित्तीय समूह की विफलता | 16 Mar 2023

हाल ही में यू.एस. बैंकिंग नियामकों ने सिलिकॉन वैली बैंक (SVP) वित्तीय समूह को बंद कर दिया, जिससे स्टार्टअप समुदाय को कठिनाइयों का सामना करना पड़ रहा है।

• सिलिकॉन वैली बैंक की विफलता यूएस फेडरल रिज़र्व की ब्याज दरों को बढ़ाने के फैसले के कारण हुई, इस विफलता की वजह से निवेशक भयभीत हो गए परिणामस्वरूप अपनी तरलता आवश्यकताओं को पूरा करने के लिये उन्होंने निवेश किये गए धन को निकाल लिया
  

SVB वित्तीय समूह के पतन का कारण:

• विफलता की घटनाओं का क्रम:
  • फेडरल रिज़र्व द्वारा दरें बढ़ाना
  • कुछ SVB ग्राहकों को नकदी की कमी का सामना करना पड़ा
  • SVB द्वारा बाॅण्ड पोर्टफोलियो को घाटे में बेचना
  • SVB द्वारा स्टॉक बिक्री की घोषणा
  • स्टॉक मूल्य में गिरावट
  • SVB की रिसीवरशिप भूमिका
• SVB की विफलता के कारण:  
  • SVB ने बिक्री हेतु उपलब्ध अपनी सभी प्रतिभूतियों को 1.8 बिलियन अमेरिकी डॉलर के नुकसान पर बेचा, जो ज़्यादातर यूएस ट्रेज़री सिक्योरिटीज़ के रूप में थीं।
  • वर्ष 2020-2021 के तकनीकी वृद्धि के दौरान इसने भारी मात्रा में जमा राशि प्राप्त की और लंबी अवधि के ट्रेज़री बाॅण्ड में आय का निवेश किया जबकि ब्याज दरें कम थीं।
  • हालाँकि ब्याज दरों में वृद्धि के साथ इन कोषागारों का बाज़ार मूल्य SVB भुगतान की तुलना में काफी कम हो गया, जिससे जमाकर्त्ता धन की निकासी करने लगे।

SVB की विफलता का प्रभाव:  

• बैंक रन:  
  • बैंक की नाकामी दूसरे बैंकों की चिंता बढ़ा रही है। बैंक रन की स्थिति तब उत्पन्न होती है जब ग्राहक या निवेशक घबरा जाते हैं एवं अपनी जमा राशि निकालना शुरू कर देते हैं। सबसे तात्कालिक चिंता सिलिकॉन वैली बैंक की विफलता की वजह से अन्य बैंकों के ग्राहकों के भयभीत होने की आशंका है ।
• भारतीय स्टार्टअप:  
  • SVB कई भारतीय स्टार्टअप्स के लिये महत्त्वपूर्ण ऋणदाताओं में से एक था और इसकी विफलता से खातों से धन की निकासी प्रक्रिया काफी प्रभावित होगी।
  • विभिन्न कंपनियों को संयुक्त राज्य सामाजिक सुरक्षा संख्या अथवा आयकर पहचान संख्या की आवश्यकता के बिना ही अपने बैंक खाते खोलने की सुविधा प्रदान कर SVB ने भारत में स्टार्टअप्स के लिये नकदी जमा करने का एक आसान रास्ता प्रदान किया।

स्रोत: इंडियन एक्सप्रेस